"Интегра" промежуточно

Промежуточный отчет о деятельности компании и основные финансовые показатели за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2013 г.

Группа компаний «Интегра» (LSE: INTE) сообщает о публикации промежуточного отчета менеджмента о деятельности Компании и основных неаудированных финансовых показателях за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2013 года. Финансовые показатели основаны исключительно на предварительных оценках менеджмента и не были проверены внешними аудиторами. 

Основные финансовые показатели за 9 месяцев 2013 г. 
 

·         Выручка уменьшилась на 9,3 и составила 418,2 млн. долл. США 
(9 мес. 2012 г.: 461,0 млн. долл. США)

·         Скорректированный показатель EBITDA^[1] вырос на 46,3 до 35,1 млн. долл. США 
(9 мес. 2012 г.:  24,0 млн. долл. США)

Маржа по скорректированному показателю EBITDA выросла до 8,4
(9 мес. 2012 г.: 5,2)

·         Денежный поток от операционной деятельности составил 7,1 млн. долл. США 
(9 мес. 2012 г.: 35,8 млн. долл. США)

·         Капитальные затраты составили 57,2 млн. долл. США 
(9 мес. 2012 г.: 40,8 млн. долл. США) 

·         Чистый долг по состоянию на 6 декабря 2013 г. составил 129,3 млн. долл. США
(на 30 июня 2013 г.: 155,1 млн. долл. США)

Основные операционные показатели за 9 месяцев 2013 г. 

·         Суммарный объем проходки: 194 000 метров (9 мес. 2012 г.: 211 000 метров)

·         Количество действующих буровых установок: 29 (9 мес. 2012 г.: 29)

·         Количество операций по ремонту скважин: 2 634 (9 мес. 2012 г.: 2 613)

·         Количество бригад по ремонту скважин: 77 (9 мес. 2012 г.: 79)

·         Количество операций по цементажу: 861 (9 мес. 2012 г.: 461)

·         Количество цементировочных флотов: 23 (9 мес. 2012 г.: 14)

·         Количество операций по колтюбингу: 354 (9 мес. 2012 г.: 213)

·         Количество флотов ГНКТ: 5 (9 мес. 2012 г.: 4)

·         Количество скважин, завершенных с использованием наклонно-направленного бурения: 183 (9 мес. 2012 г.: 313)

·         Количество партий ННБ: 21 (9 мес. 2012 г.: 26)

·         Произведено 437 забойных двигателя и 7 турбобуров (9 мес. 2012 г.: 444 забойных двигателя и 41 турбобур)

Комментируя результаты, Феликс Любашевский, Президент и Главный исполнительный директор Группы компаний «Интегра», сказал:

            “Результаты «Интегры» в третьем квартале продемонстрировали значительный рост по скорректированному показателю EBITDA, несмотря на продажу части нашего флота буровых установок. Нам удалось добиться ощутимого роста квартальной маржи до 16,9 с уровня в 4,4 в первом полугодии 2013 г. и 13,6 в третьем квартале 2012 г. В дополнение к факторам сезонности, которые традиционно оказывают позитивное влияние на результат третьего квартала, в компании был проведен ряд структурных и системных изменений, способствовавших улучшению рентабельности и финансового результата в целом. К таким изменениям относятся: снижение административных и управленческих расходов, инвестиции в дополнительные мощности по цементажу и колтюбингу, восстановление количества  буровых установок в работе за счет приобретения новых. В соответствии с Корпоративной стратегией 2012 - 2015  нашими приоритетами продолжают быть повышение качества, эффективности, увеличение кросс-продаж между нашими сервисами и дальнейший строгий контроль затрат. Мы также активно рассматриваем существующие на рынке возможности по существенному расширению размера и улучшению качества парка буровых установок, как за счет приобретения компаний, так и за счет заказа новых установок у производителей.

Мы со сдержанным оптимизмом смотрим на потенциал роста рынка в 2014 году на фоне ухудшающейся макроэкономической ситуации”.

Обзор финансовых показателей Группы

Консолидированная выручка за 9 месяцев 2013 г. уменьшилась на 9,3 до 418,2 млн. долл. США по сравнению с 461,0 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г. Данное сокращение объясняется снижением объемов бурения, вызванного продажей части буровых установок в марте 2013 г., пониженным спросом на услуги наклонно-направленного бурения и гидродинамического исследования скважин, ослаблением курса российского рубля к доллару США, что было частично скомпенсировано ростом объемов услуг колтюбинга и цементажа.

Скорректированный показатель EBITDA за 9 мес. 2013 г. увеличился на 46,3 до 35,1 млн. долл. США с 24,0 млн. долл. США за 9 мес. 2012 г. по причине существенного сокращения административных и управленческих расходов корпоративного центра, снижения непредвиденных дополнительных расходов по геологическим осложнениям по сравнению с 2012 г., а так же увеличения выручки и рентабельности в сервисах цементажа и колтюбинга. Рост скорректированного показателя EBITDA был частично нивелирован ростом переменных производственных затрат, которые не были скомпенсированы ростом цены на некоторые услуги, снижением объемов в сервисе гидродинамического исследования скважин и ослаблением курса российского рубля к доллару США.

Обзор финансовых показателей сегментов

	Бурение и КРС	Технологи­ческие сервисы	Прочая выручка, расходы и исключения	Группа (всего)
Выручка (млн. долл. США)
9 мес. 2012	302,2	162,0	(3,2)	461,0
9 мес. 2013	268,2	161,7	(11,7)	418,2
Изм.,	(11,3)	(0,2)	-	(9,3)
Скорректированный показатель EBITDA (млн. долл. США)
9 мес. 2012	7,7	34,3	(18,0)	24,0
9 мес. 2013	8,4	36,9	(10,2)	35,1
Изм.,	9,1	7,6	(43,3)	46,3
Маржа по скорректированному показателю EBITDA ()
9 мес. 2012	2,5	21,2	-	5,2
9 мес. 2013	3,1	22,8	-	8,4

Бурение, капитальный и текущий ремонт скважин (КРС)

В сегменте «Бурение и КРС» выручка за 9 мес. 2013 г. сократилась на 11,3 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение выручки было вызвано снижением объемов бурения, вызванного продажей буровых остановок и ослаблением курса российского рубля. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 9 мес. 2013 г. увеличилась до 3,1 по сравнению с 2,5 за 9 мес. 2012 г. вследствие снижения дополнительных непредвиденных расходов, связанных с геологическим осложнением, улучшением рентабельности КРС в 3 кв. 2013 г., что в свою очередь было частично скомпенсировано продолжающимся ростом переменных производственных затрат, который не компенсируется увеличением цен, При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3-й квартал 2013 г. существенно выросла до 13,1 по сравнению с отрицательной маржой в 0,9 в 1-м полугодии 2013 г. вследствие сезонных факторов, отражающихся в повышенной активности бурения.

Технологические сервисы

 В сегменте «Технологические сервисы» выручка за 9 мес. 2013 г. не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря существенному увеличению объемов операций по колтюбингу и цементажу, что было скомпенсировано снижением работ по гидродинамическому исследованию скважин и снижением спроса на услуги ННБ. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 9 мес. 2013 г. выросла до 22,8 с 21,2 за 9 мес. 2012 г. вследствие увеличения объемов и рентабельности по колтюбингу и цементажу, увеличения рентабельности ННБ, несмотря на снижение объемов операций ННБ, что в свою очередь частично было скомпенсировано сокращением рентабельности сервиса гидродинамических исследований скважин. При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3-й квартал 2013 г. выросла до 26,9 по сравнению с 20,5 в 1-м полугодии 2013 г. в связи с умеренным улучшением рентабельности по всем сервисам сегмента в 3-м квартале 2013 г.

Обзор текущего финансового положения, денежных потоков и ликвидности

 Денежный поток от операционной деятельности за 9 мес. 2013 г. составил 7,1 млн долл. по сравнению с 35,8 млн долл. за 9 мес. 2012 г. вследствие увеличения дебиторской задолженности, которое произошло из-за увеличения завершенных, но ещё не оплаченных сервисных объёмов, ожидаемых к оплате до конца текущего года. Свободный денежный поток (разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами) был отрицательным и составил 50,1 млн долл. за 9 мес. 2013 г. по сравнению с отрицательным показателем 5,0 млн долл. за 9 мес. 2012 г., по причине увеличения капитальных затрат на 40,2 в основном для покупки новых буровых установок.

По состоянию на 6 декабря 2013 г. общая задолженность Группы приблизительно оценивается в 185,0 млн долл. (на уровне с 182,4 млн долл. общей задолженности по состоянию на 30 июня 2013 г.). Чистый долг по состоянию на 6 декабря 2013 г. уменьшился со 155,1 млн долл. (по состоянию на 30 июня 2013 г.) и составил 129,3 млн долл. Снижение чистого долга вызвано получением всех траншей от продажи буровых установок в марте, 2013 г.

Существенные недавние события

Группа активно рассматривает возможности по существенному расширению размера и улучшению качества своего парка буровых установок. В этой связи, высшее руководство Группы ведет переговоры по вопросам возможного приобретения компаний, владеющих буровыми установками, и заказа новых установок у производителей.

На внеочередном собрании акционеров (2 декабря 2013 г) Джон Фитцгиббонс был переизбран и назначен директором третьего уровня. Стивен Дашевский не был перизбран директором компании и покинул Совет директоров. Для обеспечения функционирования Совета директоров компании, и в соответсвии с уставом Группы, Совет директоров назначил Дмитрия Авдеева в качестве директора третьего уровня с последующим одобрением общим собранием акционеров.

Портфель заказов на 2013-2014 гг.

 По состоянию на 10 декабря 2013 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг и производство в 2013 г. в рамках подписанных контрактов и выигранных тендеров, контракты по которым ещё не подписаны, составил 581,2 млн долл. (18,5 млрд рублей).

Портфель заказов на 2013 г. (по состоянию на 10 декабря 2013 г.)

Курс 31,8 руб. / долл.	Подписанные контракты*		Тендеры выиграны, контракты еще не подписаны		Общий портфель заказов
	долл. (млн)	руб. (млрд)	долл. (млн)	руб. (млрд)	долл. (млн)	руб. (млрд)
Бурение и КРС	348,0	11,0	20,7	0,7	368,7	11,7
Технологические сервисы	200,3	6,4	12,2	0,4	212,5	6,8
ВСЕГО	548,3	17,4	32,9	1,1	581,2	18,5

Портфель заказов на 2014 г.

 По состоянию на 10 декабря 2013 г. общий портфель заказов Группы компаний «Интегра», включающий в себя заказы на оказание услуг и производство в 2014 г.,  составил 260,7 млн долл. (8,7 млрд рублей). Из этой суммы стоимость подписанных договоров составила 200,5 млн долл. (6,7 млрд рублей). Сумма общего портфеля заказов на 2014 г. (подписанные контракты и выигранные тендеры) в рублёвом эквиваленте на 5.8 выше, а в долларах США на уровне, суммы портфеля заказов на 2013 г., имеющегося по состоянию на 3 декабря 2012 г.

Группа находится на раннем этапе контрактования на 2014 г., что подразумевает, что текущий портфель заказов еще не является индикатором ожидаемой выручки в 2014 г.

Портфель заказов на 2014 г. (по состоянию на 10 декабря 2013 г.)

Курс 33,3 руб. / долл.	Подписанные контракты*		Тендеры выиграны, контракты еще не подписаны		Общий портфель заказов
	долл. (млн)	руб. (млрд)	долл. (млн)	руб. (млрд)	долл. (млн)	руб. (млрд)
Бурение и  КРС	145,4	4,9	39,9	1,3	185,3	6,2
Технологические сервисы	55,1	1,8	20,3	0,7	75,4	2,5
ВСЕГО	200,5	6,7	60,2	2,0	260,7	8,7

* Объёмы заказов по подписанным контрактам могут быть изменены или аннулированы. Изначально оговоренные условия подписанных контрактов и выигранных тендеров могут быть изменены.